Книга 1С Предприятие

принимать определенные финансово-экономические меры, которые также связаны с издержками;

1. доходы или поступления превышают расходы или выплаты, что может вести к излишней ликвидности. Такие излишки (остатки на счетах) должны быть использованы для получения дополнительного дохода. Поэтому нужно подумать о финансовых мероприятиях по вложению этих денег;
2. сбалансированность потоков платежей означает состояние финансового равновесия или ликвидности. Состояние финансового равновесия гарантирует существование предприятия в краткосрочном и долгосрочном периодах и удовлетворяет финансовым запросам заинтересованных в предприятии групп лиц. Оно гарантирует стабильность и является предпосылкой достижения других целей.

Следовательно, цель и смысл управления финансовой сферой, или потоками денежных ресурсов, состоит в оптимизации финансовых потоков и структуры капитала предприятия. Потоки платежей должны быть согласованы между собой таким образом, чтобы сохранить ликвидность, или финансовое равновесие, и при этом не допустить излишнюю (нерентабельную) ликвидность. Только при таком условии процесс производства может протекать беспрепятственно.

Критерием управления потоками денежных ресурсов являются ликвидность и рентабельность.

При угрозе неплатежеспособности на первое место выходит критерий ликвидности. Решения, которые должны быть приняты в такой ситуации, связаны с вопросами существования всего предприятия. При этом степень опасности определяется двумя моментами:

1. величиной дефицита финансовых средств и предполагаемого периода времени, в течение которого будет сохраняться этот дефицит;
2. возможностями руководителя принимать меры для снижения этого дефицита и выведения предприятия из опасного состояния неликвидности.

В случае появления ликвидных излишков критерий ликвидности уходит на второй план и главной задачей становится выгодное (приносящее проценты) вложение этого излишка. Наряду с долгосрочными вложениями в инвестиции предприятия можно воспользоваться финансовыми вложениями в форме ценных бумаг (акций и облигаций) или срочными контрактами. При принятии такого решения возникают другие проблемы, а именно: связь с ликвидностью, доходность и риски таких вложений.