1С Предприятие 7.7 Самоучитель

Политика ликвидности

Для согласования платежей по величине и времени их наступления разрабатывают политику ликвидности.

Применяемые меры по сглаживанию дефицита ликвидности в значительной мере зависят от вида дефицита финансовых средств.

1. для скрытого финансового дефицита используют ликвидные резервы. Их приберегают на случай неожиданного наступления дефицита. Компонентами ликвидных резервов могут быть, например:
2. резервы платежных средств (платежной силы предприятия);
3. краткосрочно реализуемые имущественные резервы (в том числе обратный лизинг и ценные бумаги);
4. резервы финансирования (неиспользованная задолженность, резервы повышения капитала).

Для того, чтобы выявить и управлять ликвидными резервами на предприятии, необходимо каждый их компонент оценить с точки зрения их общей величины, сроков реализуемости, издержек реализации (включая полученную при этом прибыль) и возможный риск их ликвидируемое™ (связанный с издержками и/или сроками).

1. Выравнивание открытого и временного дефицита финансовых средств представляет собой типичную задачу финансового плана. В такой ситуации можно провести следующие мероприятия:
2. ускорить запланированные поступления и отсрочить запланированные выплаты (насколько это возможно и если это не ухудшает рентабельность);
3. воспользоваться краткосрочным финансированием, а при необходимости изменить структуру имущества.
4. При структурном финансовом дефиците сдвиги платежей по времени не помогут решить проблему. Здесь необходимо долгосрочное финансирование, которое не должно ограничиваться внешним финансированием, “не покупать капитал”, а прежде всего ориентироваться на внутренние возможности, т.е. на внутреннее финансирование. Это означает проведение мер по рационализации